오늘은 투자자별 매매 및 투자자별 매매동향에 대하여 알아보겠습니다. 두 자료는 추세를 파악할 때 많은 도움이 되므로 필수적인 보조자료라 판단됩니다.
1. 투자자별 매매
투자자별 매매에서는 투자 주체의 선물옵션 손익 분기점을 알 수 있습니다. 투자 추체는 개인/외국인/기관(금융투자)으로 제약하겠습니다. 이 3 주체가 가장 영향을 많이 미치기 때문입니다.
설명드리기 전에 결론부터 말씀 드리면 개인의 추세와는 반대로, 외국인/기관과 같은 추세로 투자하는 것이 가장 바람직한 방법입니다. 만약 외국인과 기관의 투자 방향이 서로 상이할 때는 외국인을 따르는 것이 상책입니다.
우선 아래 그래프는 키움의 투자자별 만기손익차트(0791) 중 개인의 현황입니다.
개인 만기손익 차트를 보시면 현재 누적총인윽 -21억 정도 손해를 보고 있습니다.
그리고 까만색 박스를 보시면 x축은 선물 가격이고, y축은 손익 가격입니다.
파란색의 옵션 그래프를 보시면 가격이 떨어지든/올라가든 이득이 평탄화합니다. 녹색의 선물 그래프를 보시면 가격이 올라갈수록 이득이 떨어지고 가격이 내려갈수록 더 이득이 지여. 측 y=-x그래프를 나타내고 있습니다.
파란색과 녹색의 그래프롤 종합적으로 나타낸 것이 빨간색 그래프이며, 두 가격을 합성한 것입니다. 이 역시도 y=-x그래프라 선물 가격이 올라가면 손해를 보는 구조입니다. 따라서, 당장 이 그래프를 보면 개인과 반대로 올라간다에 투자하는 것이 맞겠지요. 그리고 손익분기점 가격이 351로 형성되어 있으므로 351 이상으로 선물 가격이 형성되면 손해를 보는 구조입니다.
자 그러면 외국인의 만기손익 차트를 확인해 보겠습니다.
외국인의 경우 그래프가 살짝 애매하긴 하나 녹색의 선물가격선은 y=x형태의 상승직선이므로 가격이 오를수록 이득을 보는 구조입니다. 그와 반대로 파란색의 옵션은 가격이 올라갈 수록 손해를 보는 구조고요. 일반적으로 선물시장에 투입되는 급액이 더 크고 옵션은 적은 거래량으로도 쉽게 가격을 변동시킬 수 있기에 녹색선을 보는 것이 더 유리합니다. 두 값을 합친 빨간색 그래프를 보시면 351~356 사이에는 외국인이 이득인 것처럼 분석되었습니다. 아마 다음 주 정도에 좀 더 확실한 방향성을 가질 것이라 생각됩니다.
이제 금융투자의 만기손익 차트를 확인해 보겠습니다.
금융투자를 확인해 보시면 모든 값들이 손해를 보고 있습니다.그렇더라도 선물 가격이 떨어져야 그나마 회복을 할 수 있는 구조고요. 하지만 손익을 잘 살펴보면, 3~5억 뿐 되지 않기에 다음 주 정도에 어떤 방향성으로 큰돈을 넣게 되면, 손익이 충분히 바뀔 수 있는 상황입니다.
위 3개 주체에 대한 손익차트를 살펴 보았습니다. 개인과 기관은 가격이 내려가면 이득을 취하는 구조이며 외국인은 가격이 어느 정도는 올라가야 되는 구조입니다. 이번 주 목요일이 만기라 실제 가격이 적용된 날은 금요일 하루라서 당장 큰 방향성을 알아보기는 어렵습니다. 그렇더라도 방향성을 크게 바꾸기 위해서는 각 주체들이 많은 돈을 투입해야 하기 때문에 초부터 계속 확인하면서 추세를 파악하는 것이 큰 도움이 되실 겁니다.
2. 투자자별 매매동향
투자자별 매매동향에서는 코스피/코스닥/콜옵션/풋옵션/ 선물/위클리옵션 등에 대한 각 주체들의 누적 투자금액을 알 수 있습니다. 우선 풋옵션 거래 동향을 알아볼까요?
6월 9일 풋옵션을 보시면 금융투자는 풋 옵션을 매수하면서 내려가는 곳에 걸었으며, 반대로 개인과 외국인은 풋 옵션을 매도하며 올라가는 곳으로 걸었습니다.
콜옵셥 매매동향 아래 수치를 통해 알아보겠습니다.
개인은 콜옵션을 34억 정도 매수하였으며, 풋옵션도 매도하였기에 총 100억 정도 매수한 것으로 보입니다. 외국인은 14억 정도를 매도하였고 풋옵을 54억 매도하였으므로 약 40억 정도 상방 배팅한 것으로 나옵니다. 금융투자의 경우 17억 정도 매도하였고 풋오버도 127억 매수하였으므로 총 144억 정도 내려가는 곳으로 배팅하였군요.
아직 큰 돈이 투자된 것이 아니라 정확한 판단은 어렵지만, 개인과 외국인은 상방으로 배팅하였고 기관은 하방 배팅을 하였습니다. 두 고래가 싸우고 있으니 우리는 월요일에 좀 더 긴장하고 투자를 해야겠습니다.
마지막으로 선물 투자도 한번 살펴보겠습니다.
선물 매매동향을 살펴보시면, 외국인 기관은 약 2000억 이상 매수하였고 개인만 5천억 가까이 매도하였습니다. 상당히 직관적으로 상승에 배팅한 것이 보이는군요.
위의 4가지 데이터를 종합하면, 추세를 파악할 수 있는 방정식을 만들 수 있을 것입니다. 답이 4이니 최소한 식이 4개 이상 나와야겠지요. 그리고 선물에 가중치를 많이 둘 것인지 또는 옵션/위클리옵션에 가중치를 많이 둘 것인지는 딥러닝이나 공부를 많이 하셔야 될 것입니다.
당장 수치만 보더라도 외국인은 상방에 기관은 상방/하방 둘 다 걸고 있군요. 일반적으로 외국인을 추종하는 것이 승리 확률이 더 높습니다. 제가 47승 2패를 유지하고 있는데 2패는 ADR 100에 역배팅 들어가다 물린 것들입니다.
각설하고 위 데이터와 또 다양한 지표들을 객관적으로 수식화 하여 자신만을 투자 패턴을 만드시길 바랍니다. 감사합니다.
'프로그램 기반 주식 응용 > 선물 스터디(with coding)' 카테고리의 다른 글
| [선물 6강] 47승 2패(승률 96%) 비결. 빌드업에 대하여 알아보자 (33) | 2023.06.12 |
|---|---|
| [설물 5강] 환율이 선물(코스피)에 미치는 영향 분석(추세 파악) (14) | 2023.06.12 |
| [선물 3강] 선물옵션 만기일과 대응 방법(지수옵션, 개별주식옵션, 지수선물, 개별주식선물 만기) (22) | 2023.06.07 |
| [선물 2강] ADR(Advancing Decline Ratio) : 등락비율로 추세 및 바닥을 파악하는 프로그래머 알바 (16) | 2023.06.06 |
| [선물 1 강] Introduction. 선물 투자 시 지켜야 될 사항 with 주식자동매매프로그램 (28) | 2023.06.05 |
